После смерти своего отца Тим Талер, добрый и весёлый мальчик, оказывается под опекой своей скупой мачехи. В поисках лучшей жизни он решает продать свой смех злому волшебнику. В обмен на этот важный дар он получает возможность выигрывать любые пари.